Emissione di obbligazioni (Bonds) per finanziare un’azienda: procedura e consigli

L’emissione di obbligazioni, o bonds, è uno strumento di finanziamento utilizzato dalle aziende per raccogliere capitali sul mercato finanziario. Questo tipo di finanziamento consente alle aziende di avere accesso a risorse economiche senza diluire la proprietà, a differenza dell’emissione di azioni. In questo articolo, esploreremo i passaggi necessari per emettere obbligazioni e alcuni consigli per un’efficace strategia di finanziamento tramite bond.

Valutazione preliminare

Prima di procedere con l’emissione di obbligazioni, è importante valutare la situazione finanziaria dell’azienda e determinare se questo strumento di finanziamento è la scelta migliore. A tal fine, è consigliabile consultare un esperto finanziario o un consulente aziendale che possa aiutare a valutare l’adeguatezza dell’emissione di bond.

Definizione dei termini dell’obbligazione

Una volta deciso di procedere con l’emissione di obbligazioni, l’azienda dovrà definire i termini dell’emissione, tra cui:

Valore nominale: il valore del bond al momento dell’emissione, che corrisponde generalmente al prezzo di acquisto.

Tasso di interesse (coupon): la percentuale di interesse che l’azienda si impegna a pagare ai detentori dei bond.

Durata: il periodo di tempo in cui il bond è valido, al termine del quale l’azienda dovrà rimborsare il valore nominale ai detentori.

Clausole aggiuntive: eventuali condizioni speciali o restrizioni che l’azienda desidera includere nell’emissione, come clausole di rimborso anticipato o opzioni di conversione in azioni.

Preparazione della documentazione

Per procedere con l’emissione di obbligazioni, è necessario preparare la documentazione relativa all’offerta, tra cui il prospetto informativo e gli accordi di sottoscrizione. Il prospetto informativo è un documento legale che contiene informazioni dettagliate sull’azienda, l’emissione e i rischi associati all’investimento. Questo documento deve essere redatto in conformità alle normative vigenti e può richiedere l’assistenza di avvocati e consulenti specializzati.

Valutazione creditizia e rating

Ottenere una valutazione creditizia da un’agenzia di rating indipendente può essere utile per attrarre investitori e stabilire condizioni più favorevoli per l’emissione. Il rating creditizio fornisce una misura della solvibilità dell’azienda e del rischio di default associato all’investimento in obbligazioni.

Coinvolgimento degli intermediari finanziari

Per facilitare la vendita dei bond sul mercato, è consigliabile coinvolgere intermediari finanziari, come banche d’investimento o broker. Essi svolgeranno un ruolo chiave nella promozione e distribuzione delle obbligazioni, nonché nell’assistenza durante il processo di emissione.